“不賺快錢，投‘實’問路，為實體經(jīng)濟(jì)賦能，既是我們的經(jīng)營理念，也是我們最大的特色?！?月28日，在位于北京東三環(huán)南路的北汽集團(tuán)大廈11層，當(dāng)記者問起北京汽車集團(tuán)產(chǎn)業(yè)投資有限公司（以下簡稱“北汽產(chǎn)投”）與其他投資機(jī)構(gòu)究竟有何不同時，張建勇如是說。

張建勇是北京汽車集團(tuán)有限公司副總經(jīng)理，同時也是北京汽車集團(tuán)產(chǎn)業(yè)投資有限公司執(zhí)行董事。在他的帶領(lǐng)下，北汽產(chǎn)投立足汽車產(chǎn)業(yè)，6年來先后投資孵化近100家企業(yè)，成為投資界為實體經(jīng)濟(jì)賦能的新樣本。

瞄準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)未來布局

2018年6月11日，寧德時代新能源科技股份有限公司在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。盡管寧德時代成立只有7年多時間，但憑借在鋰電池領(lǐng)域的研發(fā)優(yōu)勢，該公司出貨量已超越日本松下，躍升為全球最大的動力電池企業(yè)。

作為國內(nèi)最早發(fā)力純電動汽車的整車集團(tuán)，北汽集團(tuán)始終重視扶植新能源領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商。早在2016年，北汽產(chǎn)投就向?qū)幍聲r代一次性投資10億元?！爸匀绱丝春脤幍聲r代，主要原因在于它不僅屬于新能源汽車范疇，更是中國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與新經(jīng)濟(jì)的代表?！睆埥ㄓ赂嬖V記者，作為北汽集團(tuán)的全資投資公司，北汽產(chǎn)投對于投什么不投什么一直有著不同于一般投資機(jī)構(gòu)的思路。“我們主要立足于汽車產(chǎn)業(yè)，圍繞代表產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展方向的新能源汽車、智能網(wǎng)聯(lián)以及后市場三大領(lǐng)域的高成長企業(yè)重點布局。”

在新能源汽車領(lǐng)域，除了寧德時代外，北汽產(chǎn)投還投資了大量細(xì)分領(lǐng)域的隱形龍頭企業(yè)。在電池方面，公司先后投資了孚能科技、容百鋰電正極材料、昆侖化學(xué)電池電解液、長遠(yuǎn)鋰科高效電池材料等多個優(yōu)質(zhì)項目；在電機(jī)方面，投資了以江西金力永磁科技股份有限公司等為代表的電驅(qū)動產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)；在新材料方面，投資了北京天宜上佳新材料有限公司、天工國際有限公司等優(yōu)質(zhì)企業(yè)，加強了對釹鐵硼稀土永磁材料、三元材料以及鋁鎂合金等輕量化材料上游供應(yīng)鏈的掌控。

在智能網(wǎng)聯(lián)汽車領(lǐng)域，北汽產(chǎn)投的重點目標(biāo)為傳感器中的激光雷達(dá)和攝像頭、深度算法系統(tǒng)以及運算芯片、高精度地圖等。除與百度公司展開合作外，北汽產(chǎn)投還先后投資了北京四維圖新科技股份有限公司、北京智行者科技有限公司、深圳市速騰聚創(chuàng)科技有限公司等多家企業(yè)。

在汽車后市場領(lǐng)域，北汽產(chǎn)投則手握滴滴出行科技有限公司、合肥維天運通信息科技股份有限公司等成功案例。張建勇回憶說：“投資滴滴時正值各方補貼大戰(zhàn)，我們也曾擔(dān)心用戶黏性差等風(fēng)險。后經(jīng)充分論證，我們認(rèn)為滴滴強大的數(shù)據(jù)積累能力意味著其發(fā)展空間不會局限在打車軟件之內(nèi)，它很可能徹底革新人們的出行方式，從而成為一家BAT級的、有巨大想象空間的平臺級出行企業(yè)?！钡蔚未撕蟮陌l(fā)展驗證了北汽產(chǎn)投的判斷，如今的滴滴已經(jīng)成為出行領(lǐng)域當(dāng)之無愧的最重要互聯(lián)網(wǎng)科技公司。

從“拼圖”到“造鏈”

將所投企業(yè)的激光雷達(dá)、毫米波雷達(dá)產(chǎn)品率先應(yīng)用于北汽新技術(shù)研究院的樣車上；攜手浙江三花智能控制股份有限公司，共同探索電動汽車熱管理技術(shù)和產(chǎn)品……盤點北汽攜手投資企業(yè)共謀汽車產(chǎn)業(yè)未來的前瞻性創(chuàng)新舉措，張建勇如數(shù)家珍。

“如果僅僅為了快速獲利而投資，這樣的投資機(jī)構(gòu)是很難為實體經(jīng)濟(jì)賦能的，有時甚至還會傷害實體經(jīng)濟(jì)?！睆埥ㄓ略谧约旱霓k公室里向記者展示了北汽產(chǎn)投的產(chǎn)業(yè)“資源流”全息圖，其中包含了投、孵、管、退多個環(huán)節(jié)。

張建勇告訴記者，透過這張“資源流”全息圖，首先，可以發(fā)現(xiàn)行業(yè)稀缺資源，這一標(biāo)準(zhǔn)可以用于篩選待投企業(yè)；其次，對于待投資和已投資企業(yè)，可挖掘潛在資源賦能途徑；再次，對于待退出企業(yè)，可尋找潛在并購方；此外，項目組之間通過資源數(shù)據(jù)共享，還可以獲得行業(yè)全息數(shù)據(jù)，解決信息缺失問題。

“按圖索驥，紛繁復(fù)雜的產(chǎn)業(yè)格局頓時變得清晰明朗，同時也提示投資方可以通過更多增值服務(wù)為擬投及已投企業(yè)賦能?！彼a充道。

更懂產(chǎn)業(yè)、具有更優(yōu)的行業(yè)資源是企業(yè)風(fēng)險投資（CVC）區(qū)別于獨立風(fēng)險投資（IVC）的重要特征，北汽產(chǎn)投在這方面的優(yōu)勢尤其明顯。作為北汽產(chǎn)投母公司，北汽集團(tuán)與眾多知名企業(yè)一道在40多個國家和地區(qū)建立了研發(fā)機(jī)構(gòu)及整車工廠，市場遍布80多個國家和地區(qū)。如何用好這些優(yōu)勢是北汽產(chǎn)投人每天都在思考的問題。

“我們成立了專門的產(chǎn)業(yè)協(xié)同部門，重點工作是牽頭匹配各方資源，為所投企業(yè)與汽車產(chǎn)業(yè)雙向賦能。”北京汽車集團(tuán)產(chǎn)業(yè)投資有限公司研究總監(jiān)賈廣宏告訴記者，憑借雄厚的產(chǎn)業(yè)資本背景、良好的地企關(guān)系，北汽產(chǎn)投已經(jīng)組建起一支經(jīng)驗豐富的經(jīng)營管理團(tuán)隊，并先后發(fā)起設(shè)立了安鵬新能源、汽車后市場、車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展等投資基金，目前僅針對前瞻領(lǐng)域、硬科技的投資布局就超過100億元。同時，公司已經(jīng)構(gòu)建起以“投資—孵化—加速—落地”為特征的全鏈條服務(wù)體系，從最初的產(chǎn)業(yè)“拼圖”轉(zhuǎn)向了今天的產(chǎn)業(yè)“造鏈”。

“穿越達(dá)爾文之?！?/strong>

“原始創(chuàng)新與知識產(chǎn)權(quán)緊密相關(guān)。為強化汽車產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、保護(hù)、運用，我們必須加快‘穿越達(dá)爾文之?！雌瞥龔脑紕?chuàng)新到產(chǎn)業(yè)化的瓶頸?！睆埥ㄓ卤硎尽?/p>

正是基于這一思考，2017年底經(jīng)國家知識產(chǎn)權(quán)局批復(fù)同意，北汽產(chǎn)投與北京市海淀區(qū)人民政府共同出資成立了我國首個汽車產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)投資運營中心。

中國汽車產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)投資運營中心總經(jīng)理耿德強告訴記者，該中心以市場化方式運作，主要通過知識產(chǎn)權(quán)投貸聯(lián)動基金投資孵化具有自主知識產(chǎn)權(quán)的初創(chuàng)企業(yè)，并通過知識產(chǎn)權(quán)信用貸緩解創(chuàng)新型企業(yè)融資難、融資貴等問題。同時，中心還將通過供應(yīng)鏈管理等為企業(yè)提供全方位、一站式的知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)，通過建設(shè)“知識產(chǎn)權(quán)+產(chǎn)業(yè)+金融”高端智庫支撐汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，著力打造中國第一個“知產(chǎn)融一體化融合發(fā)展平臺”。

資料顯示，北汽產(chǎn)投作為唯一一家產(chǎn)業(yè)資本單位參與了國家新能源汽車技術(shù)創(chuàng)新中心的籌備與創(chuàng)立工作?！斑@是科技部建設(shè)的第二個國家技術(shù)創(chuàng)新中心，也是我國首個國家級新能源汽車技術(shù)創(chuàng)新中心?！睆埥ㄓ抡f。

在北汽產(chǎn)投采訪，記者還聽到一個新詞——“北汽科創(chuàng)加速器”。“科創(chuàng)加速器由我們發(fā)起，聯(lián)合北汽集團(tuán)研究院、多個二級整車企業(yè)以及外部產(chǎn)業(yè)、科研、金融資源共同建設(shè)?！辟Z廣宏表示，這個加速器主要致力于為我國汽車產(chǎn)業(yè)補齊科技創(chuàng)業(yè)孵化鏈短板，為企業(yè)導(dǎo)入汽車產(chǎn)業(yè)全鏈條產(chǎn)業(yè)資源、技術(shù)平臺及金融服務(wù)，以扶持、培育、壯大一批可以更好地參與國際競爭的優(yōu)秀企業(yè)。

隨著新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革加速融合，汽車行業(yè)正在經(jīng)歷從產(chǎn)品到生態(tài)全方位的翻新與重構(gòu)，因而具有巨大想象空間。

“作為具有國企背景的產(chǎn)業(yè)投資公司，我們不會急功近利，更不打算賺快錢。我們希望為企業(yè)助跑、陪企業(yè)同跑，與企業(yè)一起發(fā)展壯大?！闭劶肮疚磥戆l(fā)展，張建勇透露，接下來北汽產(chǎn)投將引進(jìn)2家至5家戰(zhàn)略投資方，釋放不超過60%股權(quán)，使公司體制機(jī)制更加靈活。